Zeray GYO Halka Arz Detayları ve Yatırımcı Beklentileri

Sermaye Piyasası Kurulundan onay alan Zeray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı halka arz sürecine hazırlanıyor. Talep toplama tarihleri ve pay fiyatı belirlenirken, şirketin halka açıklık oranı da netleşti. Yatırımcılar, ZERGY kodu ile bu arz sürecine katılım gösterebilecek.

Zeray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. halka arz işlemleri için geri sayıma başladı. Şirketin Sermaye Piyasası Kurulundan onay almasıyla beraber, yatırımcılar için önemli bir süreç resmileşti. Bu halka arz, gayrimenkul yatırım ortaklığını sermaye piyasalarına taşıyacak önemli bir adım olarak değerlendiriliyor.

Zeray GYO halka arz ne zaman gerçekleşecek?

Halka arz sürecinde talep toplama işlemleri belirlenen takvime göre 10, 11 ve 12 Aralık 2025 tarihlerinde gerçekleştirilecek. Yatırımcılar bu üç gün içerisinde başvurularını tamamlayabilecekler. Bu tarihler, şirketin sermaye artırımı yoluyla halka arz edilmesi sürecinin kritik aşaması olarak öne çıkıyor.

Payların her birinin sabit fiyatla yatırımcılara sunulacağı duyuruldu. Belirlenen bu sabit fiyat 13,00 Türk Lirası olarak açıklandı. Bu fiyat üzerinden, şirketin toplamda ne kadarlık bir büyüklüğe ulaşacağı da hesaplanmış durumda. Öngörülere göre halka arzın toplam büyüklüğü 2 milyar 38 milyon 400 bin Türk Lirası seviyesinde hedefleniyor.

Zeray GYO’nun çıkarılmış sermayesinde önemli bir artış söz konusu. Şirketin mevcut 510 milyon Türk Lirası olan sermayesi, halka arz ile birlikte 626 milyon Türk Lirasına yükseltilecek. Bu artışla birlikte, nominal değeri 116 milyon Türk Lirası olan yeni paylar piyasaya sürülecek. Ortakların sahip olduğu 40 milyon 800 bin Türk Lirası nominal değerli payların da satışa dahil edilmesi planlanıyor. Toplamda 156 milyon 800 bin Türk Lirası nominal değerli pay yatırımcılarla buluşacak.

Halka açıklık oranı ne olacak?

Halka arz sonrası şirketin halka açıklık oranının yüzde 25,05 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Bu oran, piyasada serbestçe işlem görecek payların toplam pay içindeki yüzdesini gösteriyor. Şirket paylarının Borsa İstanbulun Yıldız Pazarında işlem görmesi planlanıyor. Bu durum, şirketin piyasa segmenti açısından önemli bir konuma yerleşeceğini işaret ediyor.

Halka arzda tahsisat oranları da belirlendi. Toplam arz edilecek payların yarısı yurtiçi bireysel yatırımcılara ayrılacak. Kalan yarısı ise yurtiçi kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek. Bu dağılım dengeli bir katılımı teşvik etmeyi amaçlıyor.

Ayrıca, halka arzın katılım endeksine uygun olarak gerçekleştirileceği bilgisi paylaşıldı. Bu durum, belirli yatırımcı grupları için önemli bir kriter teşkil ediyor. Şirket, uzun vadeli yatırım planları çerçevesinde kar dağıtım politikasına dair de bir taahhütte bulundu. Buna göre şirketin uzun vadeli hedefleri dikkate alınarak en az yüzde 50 oranında kar dağıtımı yapılacağı belirtildi.

Bireysel yatırımcılar kaç lot alabilecek?

Bireysel yatırımcılara dağıtılacak pay miktarı, gerçekleşecek toplam katılıma bağlı olarak değişiklik gösterecek. Tahmini katılım senaryolarına göre yatırımcı başına düşecek lot miktarları farklılık gösteriyor. Örneğin, 150 bin kişilik bir katılım öngörülürse, her bir yatırımcıya yaklaşık 523 lot düşmesi hesaplanıyor. Bu senaryoda, yatırımcı kişi başı yaklaşık 6.799 Türk Lirası tutarında pay almış olacak.

Katılımın 250 bine ulaşması durumunda ise yatırımcı başına düşen lot miktarı 313 olarak tahmin ediliyor. Bu durumda yatırımcı kişi başı yaklaşık 4.069 Türk Lirası civarında bir pay sahibi olacak. Katılımın 350 bin kişiye çıkması halinde, kişi başına düşen lot sayısı 225 adete geriliyor. Bu durumda kişi başı değer yaklaşık 2.925 Türk Lirası olacak.

Daha yüksek katılımlarda lot miktarı daha da azalacak. 500 bin yatırımcı olması halinde 157 lot ve yaklaşık 2.041 Türk Lirası değerinde pay düşeceği öngörülüyor. En yüksek tahmin edilen 700 bin katılım senaryosunda ise yatırımcı başına 112 lot ve yaklaşık 1.456 Türk Lirası tutarında pay dağıtılması bekleniyor. Yatırımcılar bu rakamları olası bir dağılım aralığı olarak değerlendirebilirler.

Halka arza katılım için yatırımcılar ZERGY kodu ile işlem yapabilecekler. Aracı kurumlar arasında Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. lider konumda yer alıyor. Bu kurumlar aracılığıyla talep oluşturulabilecek. Şirketin özgün ve estetik projeleriyle bilinen bir yapıya sahip olduğu ve bu halka arzın kendileri için yeni bir dönemin başlangıcı olduğu ifade ediliyor. Yapılan lansman etkinliği ile sürecin detayları kamuoyu ile paylaşılmış oldu. Yatırımcılar için bu halka arz, sermaye piyasalarına giriş açısından yeni bir fırsat sunuyor.

Kaynaklar: Kaynak1 – Kaynak2 – Kaynak3